青海省是西部大开发的重点地区，西部大开发的实施为该地区的发展提供了很好的机遇。本项目以当地丰富的盐湖资源为基础，采用高新技术，实现了资源的合理利用，项目的建设符合国家经济发展战略，可以推动地区经济发展，促进国家西部大开发战略的实施。

建设内容

2019年青海省柴达木循环经济试验区基础设施建设包含察尔汗德令哈输卤管线建设、德令哈工业园区铁路专用线园区北站2个项目，各项目基本情况如下:

察尔汗~德令哈输卤管线建设项目建设内容及规模为主要建设长约260公里的输卤管线，卤水输送泵站1座，切断阀室4座及其他配套设施。

德令哈工业园区铁路专用线园区北站项目建设内容及规模包括项目全线正线2.47公里，站线长7.77公里，全线设园区北站及牵出线工程，配套建设大桥1座、涵洞5座机房屋建筑3,413.00平方米，钢结构雨棚15,483.00平方米。

投资收入

本项目总投资164,043.71万元，其中，察尔汗-德令哈输卤管线建设项目总投资131,818.00万元，德令哈工业园区铁路专用线园区北站项目总投资32,225.71万元。企业自筹(自有资本金或政府财政性拨款)9,667.71万元，本期拟发行地方政府专项债券融资额度40,000.00万元，申请银行贷款21,818.00万元，其余92,558.00万元将通过后续债券资金募集。

项目基本情况

青海省柴达木循环经济试验区基础设施建设主要收入来源于卤水运送销售收入及铁路运输收入，债券存续期内收入合计为539434万元。

（1）察尔汗-德令哈输卤管线建设项目收入来源于卤水运送及销售，项目预期收入为461606万元；

（2）德令哈工业园区铁路专用线园区北站项目收入来源于铁路运输收入，运输收入主要包括装卸管理费用、仓储费、计量费等，参考《铁路货物装卸作业费计算办法》及同类铁路收费标准，以上三项合计按照28元/t计算。债券存续期(10年计内合计营业收入达77828万元(首年运输量初定268万吨)。

债券发行

2019年7月18日，2019年青海省柴达木循环经济试验区基础设施建设专项债券（一期）—2019年青海省政府专项债券（六期）正式发行，发行金额4亿元，利率为3.47%，期限为10年。

发行结果

会计师事务所认为在债券存续期内，本项目累计收益可以覆盖融资本息，项目累计预期收益和融资可以达到平衡。

律师事务所认为本期专项债券对应项目察尔汗德令哈输卤管线项目所涉地块正处于建设过程中,偿债资金来源主要为项目建成后的卤水销售收入，德令哈工业园铁路北站建设项目:项目能够如期完工并交付使用，项目融资还款来源为装卸管理.费、仓储费、计量费等运输收入，并满足项目收益和融资自求平衡及专款专用的要求，符合《财预(2017)89号文》和《青政(2018)36号文》等法律法规、规章及规范性文件的规定。为本期专项债券发行提供服务的会计师事务所、法律顾问均具备相应的从业资质。本期专项债券的偿债保障措施符合《财预(2017)89号文》、《青政(2018)36号文》和《青海省政府性债务风险应急处置预案的通知》的相关规定，满足项目收益与融资自求平衡的要求。本期专项债券已制定了必要的投资者保护机制。

经东方金诚国际信用评估有限公司认定，2019年青海省柴达木循环经济试验区基础设施建设专项债券（一期）—2019年青海省政府专项债券（六期）信用等级为AAA。

信用评级

公益性

本项目的建设有利于提升园区资源供应能力，为园区招商引资提供筹码，必将促进园区快速发展。促进产业集聚发展，培育新的经济增长点。同时新增工业项目还具有很强的经济带动性，将带动区域服务业、运.输业、房地产等产发展。本项目的建设将从根本上解决企业原料成本问题，可大大降低企业镁产品生产成本，提升企业竞争力。